Teminat işlemi: nedir ve Forex'te nasıl çalışır

Daha fazla paraya ihtiyaç duymak, yatırımcılar arasında yaygın bir sorundur. Ancak, her işlem kazanç getirmelidir. Bu makalede, potansiyel getirileri artırmanın kazançlı bir yolu olan teminat işlemini inceleyeceğiz ve bununla ilişkili riskleri ele alacağız.

Yatırımcılar potansiyel getirileri artırmak için çeşitli seçenekler ararlar. Ancak hesaplarında çok az para varsa yatırımcılar ne yapabilir? Teminat üzerinden işlem yapmak, hesabınıza sermaye eklemenin yollarından biri olabilir. Peki bu güvenli bir strateji mi? Hadi çözelim.

Teminat işlemi nedir?

Teminat işlemi için bir diğer terim de kaldıraç işlemidir. Finans piyasasında, ister uzun ister kısa olsun, teminat yatırarak pozisyon açmak teminat işlemidir. Başka bir deyişle, bir yatırımcı teminat kullanarak işlem yaptığında, bu sadece aracı kurumun yatırımcıya ödünç para verdiği anlamına gelir.

Forex aracı kurumunda açabileceğiniz iki tür hesap vardır: nakit hesap ve teminat hesabı.

Nakit hesap açtığınızda, hesaba koyduğunuz para miktarı, hisse senedi satın almak için kaldıraç kullanabileceğiniz miktara eşittir. Örneğin, nakit hesabınıza 1.000 $ yatırırsanız, bu tutarı toplamda hisse senedi veya menkul kıymet satın almak için kullanabilirsiniz.

Tüm aracı kurumların hesapları ayırmadığını ve bunları nakit veya teminat olarak ayırmadığını belirtmekte fayda var. Octa gibi aracı kurumlarla, ister gerçek nakit hesabınız, ister demo hesabınız olsun, teminat işlemini normal hesabınızda bir strateji olarak kullanabilirsiniz. Bu durumda, krediye kaldıraç adı verilir; aracı kurumun müşteriye sağladığı sanal bir kredi.

Teminat hesabına farklı kurallar uygulanır.

Teminat hesabı, aracı kurumunuzdan hisse senetleri ve menkul kıymetler satın almak için kullanabileceğiniz tutarı artırmak üzere kredi istemenize olanak tanır.

Örneğin, bir yatırımcının her biri 100 $ değerinde on hisse senedi satın almak istediğini varsayalım. Yatırımcı bu hisse senetlerini geleneksel bir aracı kurum aracılığıyla satın almaya karar verirse, işlem (10 hisse x 100 $ = 1.000 $) gerektirir. Bir yatırımcıya %20'lik bir teminat oranı verilirse, aynı zamanda tam değere maruz kalırken sadece 200 $'a ihtiyacı vardır.

Başka bir deyişle, yatırımcının sadece 200 $ katkıda bulunması gerekir ve aracı kurum kalan 800 $'ı kredi olarak sağlar.

En temel tanımıyla, teminat işlemi, yatırımcının emir vermek için aracı kurumdan borç para almasıyla gerçekleşir.

Bu strateji ilk bakışta cazip görünse de, özellikle işlem piyasasında yeni başlayanlar için zor olabilir.

Nedenini görelim.

Aracı kurumunuz size ek bir kredi sağlarsa ve iyi bir yatırım yaparsanız, sadece kendi paranızı kullanmaya kıyasla iki kat kazanç elde edersiniz. Ancak, teminat işleminin riski, kötü bir yatırım yaparsanız iki kat kayıp yaşamanızdır. Bu, teminat işleminde yer alan riskleri anlamanın önemini vurgular.

Teminat ile forex işlemi, yatırımcıların pozisyonlarını artırmalarına olanak tanır. Teminat, yatırımcıların ödünç alınan fonlarla işlem pozisyonları açmalarını sağlayarak, daha az ilk sermaye maliyetiyle daha fazla piyasa erişimi sağlar.

Ancak, teminat işlemi, nakit hesap üzerinden yapılan standart hisse senedi işleminden önemli ölçüde daha fazla riski kapsar. Bu nedenle, böyle bir 'oyun planı', yüksek risk toleransına sahip deneyimli yatırımcılar tarafından uygulanmalıdır.

Teminat işlemi nasıl çalışır?

Teminat işlemi, yatırımcıya harcama yapmak için gereken sermayenin bir kısmıyla piyasayı tam deneyimleme olanağı sağlar. Teminat mevduatı, tüm pozisyon büyüklüğünün sadece bir yüzdesidir. Bu nedenle, aracı kurum teminat oranını belirler ve böylelikle daha yüksek oynaklığa sahip piyasalar, işlemlerin yatırımcının aleyhine olması durumunda daha yüksek bir teminat tutarı gerektirir.

Teminat işlemi, 1'e 10 avantaj elde etmek gibidir: koyduğunuz her dolar için, on dolarlık yatırımı kontrol edebilirsiniz. Ancak bu iki ucu keskin bir kılıçtır. Yatırımlarınız artarsa, önemli kazanç elde edersiniz. Ancak düşerse, çok daha hızlı kaybedersiniz. Bu, yüksek riskli ve yüksek ödüllü bir yaklaşımdır.

Eğer yatırımlarınızın değeri düşerse, aracı kurumunuz ek fonlara ihtiyaç duyabilir ve bu da ödenmemiş teminat kredisini karşılamak için varlıklarınızın otomatik olarak tasfiye edilmesiyle sonuçlanabilir. Bu tür işlemde, yatırımınızın performansından bağımsız olarak, ödünç aldığınız parayı aracı kuruma borçlusunuz. Bu, teminat işleminde dikkatli bir risk yönetiminin önemini vurgular.

Marj ve kaldıraç arasındaki fark

Teminat ve kaldıraç arasında yakın bir ilişki vardır. Bir yatırımcı, uzun veya kısa olsun, kaldıraçlı bir işlem açtığında bunu teminat mevduatını kullanarak yapar. Teminat mevduatı, yatırımcıya başlangıçta yatırılan sermayenin yalnızca bir kısmını kullanarak daha büyük bir pozisyon alma fırsatı verir. Daha basit bir ifadeyle, kaldıraç, daha az miktarda kendi paranızla daha büyük bir yatırımı kontrol etmenizi sağlayan finansal bir 'destek' gibidir.

Teminat işleminin bileşenleri

Teminat işlemini derinlemesine anlamak isteyenler için bu süreç bileşenlerine ayırarak incelenmeli ve her birine ayrıntılı olarak bakılmalıdır.

Minimum teminat

Bu terim, teminat ile işlem yapmaya başlamadan önce işlem hesabınızda bulundurmanız gereken en düşük para miktarını ifade eder. Bu miktar aracı kurumlar arasında değişiklik gösterebilir, ancak tüm aracı kurumların uyması gereken minimum bir sınır belirleyen bazı kurallar vardır.

Başlangıç teminatı

Başlangıç teminatı, işlem hesabınızda yeni bir işlem açmak için gereken para miktarıdır ve bu toplam işlem değerinin yüzdesi olarak hesaplanır. Buna aynı zamanda teminat mevduatı da denebilir.

Bakım teminatı ve teminat tamamlama çağrısı

Bakım teminatı, açık işlemlerinizin aracı kurumunuz tarafından otomatik olarak kapatılmasını önlemek için işlem hesabınızda bulundurmanız gereken minimum para miktarıdır. Potansiyel kayıpları karşılamak için yeterli paranız olduğundan emin olmak için bir güvenlik ağı gibidir. İşlemleriniz finansal kayıplara yol açarsa ve hesap bakiyeniz bakım teminatı seviyesinin altına düşerse, bir teminat tamamlama çağrısı alırsınız; bu, işlemlerinizin kapatılmasını önlemek için daha fazla para yatırmanız veya bazı pozisyonları kapatmanız için bir uyarıdır. Bu durumda, hemen daha fazla fon yatırmanız gerekir veya aracı kurum, potansiyel kayıpları karşılamak ve hesabınızın tamamen çökmesini önlemek için işlemlerinizin bazılarını (kazançlı olanları bile) kapatır.

Avantajlar ve dezavantajlar

Teminat işlemi, özellikle yüksek oynaklığa sahip varlıklar için, sadece para yatırmayla erişilemeyen kapıları açar. Ayrıca, yatırımınızı riski azaltmak için daha fazla varlığa yaymanızı sağlayarak önemli ölçüde daha geniş bir çeşitlendirmeye olanak tanır. Bu kaldıraçlama, çeşitli piyasa pozisyonlarında başarı şanslarını en üst düzeye çıkarmayı hedefleyen profesyoneller için önemli bir stratejidir.

Öte yandan, ödünç alınan fonları kullanmak riskinizi önemli ölçüde artırır. Yatırımlarınızın değerinde %50'lik bir düşüş, hala ödünç aldığınız parayı aracı kuruma borçlu olduğunuz için yatırdığınız başlangıç tutarını tamamen ortadan kaldırabilir. Daha da kötüsü, hesap değeriniz çok düşerse (bakım teminatı altına düşerse) aracı kurumunuz sizden anında daha fazla para yatırmanızı isteyecek ve bir teminat tamamlama çağrısı gerçekleşecektir. Bunu yapamazsanız, krediyi karşılamak için yatırımlarınızı satacaklardır ve bu da muhtemelen önemli kayıplara yol açacaktır.

Örnek

Diyelim ki Forex piyasasında 20.000 €'luk bir işlem yapmak istiyorsunuz. Tüm tutarı önceden yatırmanız gerekmiyor. Aracınız %2'lik bir teminat talep edebilir, yani sadece 400 € yatırırsınız. Aracı kurum esasen işlemi yapmanız için kalan 19.600 €'yu size ödünç verir. Bu 400 € teminat görevi görür.

Bu tutar sizin 'teminat'ınızdır. Döviz kuru aleyhinize hareket ederse ve kayıplarınız 400 €'ya yaklaşırsa, aracı kurumunuz bir 'teminat tamamlama çağrısı' yayınlayacaktır. Olası daha fazla kaybı karşılamak ve aracı kurumu korumak için daha fazla para yatırmanız veya işleminizi kapatmanız gerekir. Bu, kayıplarınızın teminatınıza yaklaştığı konusunda bir uyarı gibidir. Oynak zamanlarda, aracı kurum her iki taraf için de önemli kayıpları önlemek için pozisyonunuzu otomatik olarak kapatabilir ve sonrasında sizi bilgilendirebilir.

Teminat işlemi sizin için doğru mu?

Bunun sizin için doğru olup olmadığına karar verirken, birkaç temel hususu unutmayın. Teminat işlemi, sadece kendi finansmanınızı kullanmaya kıyasla çok daha risklidir. İşlem aleyhinize giderse, başlangıçta yatırdığınızdan daha fazlasını kaybedebilirsiniz ve faiz ücretleri kazansanız bile kârınızı azaltacaktır.

Ancak, riskleri anlarsanız, teminat işlemi getirilerinizi artırabilir ve daha fazla menkul kıymete ve para birimine yatırım yapmanızı sağlayabilir. Riski en aza indirmek için, düşük teminatlı kredilerle başlayın, yüksek faiz ve piyasa oynaklığından kaçınmak için işlemlerinizi kısa vadeli tutun ve yatırımlarınızı aktif olarak izleyin. Proaktiftir, çünkü teminat işlemi özel dikkat ve hızlı karar almayı gerektirir.

Özet

• Teminat işlemi, varlık satın almak için aracı kurumunuzdan borç almanıza olanak tanır ve elinizdekinden daha fazlasını yatırmanızı ve varlıklarınızı çeşitlendirmenizi sağlar.
• Ancak, kârları ve zararları büyütür ve sadece fonlarınızı yatırmaya kıyasla daha riskli ve daha oynak hale getirir.
• Minimum teminat, işlem yapmak için teminat kullanmaya başlamak için işlem hesabınızda bulundurmanız gereken en küçük para miktarıdır. Başlangıç ​​teminatı, yeni bir işlem açmak için ihtiyaç duyduğunuz tutardır.
• Teminat tamamlama çağrısı, işlemlerinizin kapanmasını önlemek için daha fazla para yatırmanız veya bazı pozisyonları kapatmanız konusunda bir uyarıdır.
• Teminat işlemi yoğun odaklanmayı, stres toleransını ve hızlı karar almayı gerektirir.