Prakiraan Harga Emas: XAU/USD Menyegarkan Tertinggi Empat Minggu Saat Kekhawatiran Perdagangan Sino-AS Memicu Permintaan Safe Haven
- Harga emas melonjak mendekati $3.400 di tengah ketidakpastian perdagangan AS-China, sedikit peningkatan dalam taruhan dovish The Fed.
- Data Ketenagakerjaan ADP AS dan PMI Jasa yang buruk membebani imbal hasil obligasi AS.
- Peluang bagi The Fed untuk menurunkan suku bunga di bulan Juli sedikit meningkat.
Harga emas (XAU/USD) mencatat level tertinggi baru empat minggu, naik mendekati $3.400 selama perdagangan sesi Eropa pada hari Kamis. Logam kuning menguat seiring dengan meningkatnya ketidakpastian mengenai potensi kesepakatan perdagangan antara Amerika Serikat (AS) dan China, yang secara teknis meningkatkan permintaan terhadap aset-aset safe-haven.
Pada hari Rabu, Presiden AS Donald Trump mengisyaratkan dalam sebuah posting di Truth.Social bahwa kesepakatan perdagangan dengan Beijing sangat sulit. "Saya suka Presiden Xi dari China, selalu begitu, dan akan selalu begitu, tetapi dia SANGAT KERAS, DAN SANGAT SULIT UNTUK DIAJAK BERKOMUNIKASI!!!" tulis Trump.
Alasan lain di balik kekuatan harga emas adalah penurunan signifikan dalam imbal hasil obligasi AS. Secara teoritis, imbal hasil yang lebih rendah pada aset-aset berbunga meningkatkan permintaan untuk aset-aset yang tidak berimbal hasil, seperti emas. Imbal hasil obligasi Treasury AS tenor 10 tahun telah memperpanjang penurunannya mendekati 4,35%, level terendah yang terlihat dalam empat minggu.
Imbal hasil obligasi AS anjlok pada hari Rabu setelah serangkaian data ekonomi AS yang mengecewakan, terutama perlambatan tajam dalam permintaan tenaga kerja sektor swasta. ADP melaporkan bahwa sektor swasta menambah 37 Ribu pekerja baru, yang merupakan jumlah terendah sejak Januari 2021. Selain itu, laporan PMI Jasa ISM menunjukkan penurunan yang tidak terduga dalam aktivitas sektor jasa dan prospek permintaan yang buruk.
Data AS yang lemah telah menyebabkan sedikit peningkatan dalam ekspektasi dovish untuk pertemuan kebijakan The Federal Reserve (Fed) di bulan Juli. Menurut alat CME FedWatch, peluang bagi The Fed untuk mengurangi suku bunga di bulan Juli telah meningkat menjadi 30% dari 22,5% yang terlihat seminggu yang lalu.
Suku bunga yang lebih rendah oleh The Fed memberikan sinyal positif bagi aset-aset yang tidak berimbal hasil, seperti emas.
Analisis teknis emas
Harga emas melonjak mendekati $3.400 pada hari Kamis. Logam kuning ini menguat setelah stabil di atas garis tren miring ke atas pada kerangka waktu harian sekitar $3.335, yang diplot dari titik tertinggi 12 Desember di $2.726. Tren jangka pendek logam mulia ini bersifat bullish karena Exponential Moving Average (EMA) 20-hari miring lebih tinggi di sekitar $3.317.
Relative Strength Index (RSI) 14-hari naik mendekati 60,00. Momentum bullish baru akan muncul jika RSI menembus di atas level tersebut.
Melihat ke atas, harga emas dapat naik mendekati titik tertinggi 7 Mei sekitar $3.440 dan level psikologis $3.500 setelah stabil di atas $3.400.
Sebaliknya, pergerakan turun oleh harga emas di bawah level terendah 29 Mei di $3.245 akan menyeretnya menuju level support angka bulat di $3.200, diikuti oleh level terendah 15 Mei di $3.121.
Grafik harian emas
Emas FAQs
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.